天津大学2020秋季学期《投资学》在线作业二

[天津大学]《投资学》在线作业二
试卷总分100得分100
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第1题认股权证只存在理论上的负值。而在现实的证券市场中，即使预购价格低于市场价格，认股权证仍具有价值。
A、正确
B、错误
正确答案
第2题市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。
A、上升
B、下降
C、不变
D、不受影响
正确答案
第3题与开放式基金不相关的价格或费用是（　）。
A、申购价格
B、赎回价格
C、收盘价格
D、申购费用
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第4题转换平价的计算公式是（）。
A、可转换证券的市场价格除以转换比率
B、转换比率除以可转换证券的市场价格
C、可转换证券的市场价格乘以转换比率
D、转换比率除以基准股价
正确答案
证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。
A、正确
B、错误
正确答案
第6题假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，该股是否具有投资价值（）？
A、可有可无
B、有
C、没有
D、条件不够
正确答案
第7题证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润，这样的证券市场属于（　）
A、弱式有效市场
B、半弱式有效市场
C、半强式有效市场
D、强式有效市场
正确答案
第8题某股票的市场价格为56元，而通过认股权证购买的股票价格为50元，认股权证的理论价值是（　）元。
A、6
B、106
C、6
D、以上均不正确
正确答案
第9题收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。
A、正确
B、错误
正确答案
收益最大化和风险最小化这两个目标（）。
A、是相互冲突的
B、是一致的
C、可以同时实现
D、大多数情况下可以同时实现
正确答案
第11题假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估计期望方差为（　）。
A、0.0218%
B、0.0318%
C、0.0418%
D、0.0518%
正确答案
当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。
A、正确
B、错误
正确答案
第13题（　）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。
A、詹森指数
B、贝塔指数
C、夏普指数
D、特雷诺指数
正确答案
第14题有甲、乙、丙投资者三人，均申报买入同一股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买入价11.30元，时间10：25；乙的买入价11.40元，时间10：30；丙的买入价11.40元，时间10：25。那么，这三位投资者交易的优先顺序为。
A、乙、甲、丙
B、甲、丙、乙
C、甲、乙、丙
D、丙、乙、甲
正确答案
对于赎回时不收取任何费用的开放式基金来说，赎回价格就等于（　）。
A、基金资产净值
B、申购价格
C、市场价格
D、平均价格
正确答案
第16题假设年利率10%，按复利计息，某投资者希望5年后从银行获得500万元，则该投资者现在应该存入（　）万元。
A、463.89
B、.300.82
C、402.85
D、310.45
正确答案
第17题下面哪一项不是市场投资组合的正确描述（）
A、市场投资组合包括市场上所有的风险性资产
B、市场投资组合基本上已不含有非系统性风险
C、市场投资组合的风险比其它风险性资产的风险要低
D、市场投资组合的贝塔系数为1
正确答案
第18题贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）。
A、到期收益率等于票面利率
B、到期收益率大于票面利率
C、到期收益率小于票面利率
D、无法比较
正确答案
第19题假设某公司股票当前的市场价格是每股20元，该公司上一年末支付的股利为每股0.4元，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该股票的贝塔值为1.5。如果该股票目前的定价是正确的，那么它隐含的长期不变股利增长率是（　）。
A、6%
B、8%
C、10%
D、15%
正确答案
有效边界FT上的切点证券组合T是有效组合中惟一不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。
A、正确
B、错误
正确答案

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